O que é Arbitragem Financeira? Entenda tudo!

Alguma vez já ouviu falar sobre arbitragem em investimentos? Talvez essa palavra possa parecer complicada, mas sua definição é bastante simples. Mas acredito que surjam muitas dúvidas na jornada dos investidores, principalmente quando eles são iniciantes.

Sendo assim, quanto antes você saber o que é arbitragem em investimentos e toda a sua contextualização no mercado, certamente seus resultados ao longo prazo poderão ser melhores.

O que é e como funciona a arbitragem em investimentos?

Arbitragem é uma operação financeira que consiste na compra e venda de um determinado ativo, realizado em mercado diferentes, com o intuito de obter lucro sobre a rápida discrepância de preços. 

Portanto, essa estratégia tem como objetivo explorar diferentes preços de instrumentos financeiros idênticos negociados em mercados distintos. Contudo, a arbitragem é a diferença de preços de um ativo praticados em mercados diferentes.

A arbitragem pode envolver derivativos, moedas estrangeiras, mercado de opções e aluguel de ativos.

Na prática, você adquire um ativo por um determinado preço e depois o vende por um valor maior, conseguindo lucrar com essa variação.

Na prática

Por exemplo, uma pessoa tem um interesse em negociar commodities, como trigo.

Ela realiza uma pesquisa de mercado e observa que o preço da saca é de R$50. Porém, no mercado futuro, daqui a 5 meses, há uma grande possibilidade de que o preço aumente para R$55.

Considerando todas essas informações, essa pessoa percebeu que pode emprestar os R$50 para uma instituição financeira, pagando um juros de R$2 no mesmo período de 5 meses.

Isso é um exemplo de uma operação de arbitragem no mercado financeiro. Dessa maneira, se a pessoa emprestar o dinheiro, pagar os juros e depois vender a saca por R$55, mesmo assim obterá lucros sem utilizar seu capital próprio nessa negociação.

Quando é feita a arbitragem em investimentos?

Ela ocorre sempre quando um ativo comprado em um mercado for vendido ao mesmo tempo em outro por um preço mais elevado.

Atualmente, encontrar distorções de preços no mercado tem sido um trabalho cada vez mais difícil, pois, quando são identificadas, sempre terá investidores prontos para aproveitar as oportunidades, fazendo com que as distorções sejam corrigidas rapidamente.

Por isso também que quando um investidor pretende realizar as operações de arbitragem, já busca fazê-las quando as identifica. Sendo assim, o avanço tecnológico no mercado financeiro tem ajudado a monitorar os preços dos ativos em diferentes mercados, permitindo que as discrepâncias sejam visualizadas com mais rapidez pelos os investidores.

Quais são os principais tipos de arbitragem em investimentos?

Como já vimos, a arbitragem é uma oportunidade de conseguir lucro com a variação de preços dos ativos. Aqui iremos entender quais são os principais tipos e todas as diferenças entre as operações.

1. Cambial

Primeiramente, na arbitragem cambial é onde acontece a operação de compra e vendas entre moedas de mercados diferentes, com o intuito de obter lucro com a diferença de preços.

Por exemplo, uma pessoa comprou euros na França e, logo depois, vendeu a moeda no Brasil, onde a cotação é muito mais alta.

Nessa simples operação, é possível ter lucros com a diferença entre valor pago na compra e recebido pela venda.

Uma grande observação é que existem impostos em cada país para compra e venda de moedas. Os valores dos impostos também devem ser levados em consideração.

2. À vista contra a prazo

A próxima modalidade de arbitragem é à vista contra a prazo.

Ele segue a mesma ideia da arbitragem cambial, mas a diferença é que as negociações são realizadas entre o mercado à vista e o mercado futuro.

Portanto, você ganhará o lucro decorrente entre o preço a prazo de um determinado ativo e o preço à vista do mesmo ativo.

3. De bolsa a bolsa

A última é a arbitragem de bolsa a bolsa, como o próprio nome já diz, a operação consiste na compra e venda dos mesmos ativos, mas sendo negociados em bolsas diferentes.

Um exemplo simples: ações de uma empresa que são negociadas na B3 em reais e dólares na bolsa norte-americana.

Conclusão

Por fim, agora que já sabe o que é, como funciona e como é feita a arbitragem financeira, já pode começar a realizar essa estratégia.

No entanto, para os investidores iniciantes, criei um e-book chamado Manual de Investidor, que fala sobre a mentalidade que precisa ter para investir, os termos mais usados, entre outras coisas.

Até