Riscos de Investimento: O que é e quais são?

Para ter bons resultados com seus investimentos e no mercado financeiro, precisará conhecer os riscos de investimento. Explorar algo novo sem estar preparado pode causar frustrações.

Imagino que você veio ler esse artigo para entender melhor os riscos de investimentos. Mas qualquer decisão na vida envolve riscos. Por isso, no mercado financeiro não é diferente.

Ao compreender melhor esse tema, é possível realizar análises antes de tomar uma decisão. Dessa maneira, sabendo fica mais fácil alinhar todas as suas escolhas às suas expectativas e necessidades. 

Leia esse artigo até o final para aprender a analisar o panorama dos riscos de investimentos. 

O que é risco financeiro?

Esse termo significa a possibilidade de ter uma perda financeira em decorrência de uma transação ou operação.

Por exemplo, quando uma instituição visa aplicar seu dinheiro em um novo investimento, corre um risco financeiro de não ter o retorno desejado ou até ter prejuízo.

Quanto maior for o risco financeiro, maiores serão as chances de ter prejuízos e perdas. 

Se existe uma operação financeira que envolve diferentes agentes econômicos, há um risco financeiro, até naqueles ativos que são considerados “livres de riscos”.

Contudo, empreendedor ou investidor precisa saber qual é o risco financeiro da sua aplicação e também calcular a relação risco x retorno para tomar uma decisão mais assertiva.

Mas é importante ressaltar que um investimento de baixo risco, geralmente, está associado a retornos baixos e os de alto risco costumam estar associados a maiores riscos.

Dessa maneira, para aceitar correr mais riscos, o potencial de retorno precisa realmente compensar. Do contrário, não faz sentido nenhum.

Porque é importante entender melhor sobre todos os riscos de investimento?

Em determinadas aplicações em ativos financeiros, os riscos são mais gerenciáveis e menores. Em outros, existe uma chance de grandes perdas.

Assim, explorar esse tema é importante para qualquer tipo de investidor, sendo ele iniciante ou não. Portanto, identificar e medir os riscos dos investimentos é importante para sua estratégia ser mais assertiva.

Os perfis de risco dos investidores

É essencial que antes que comece a investir, entenda quanto está disposto a se arriscar. Logo, precisa saber qual é o seu perfil de investidor.

Existem pessoas que prezam mais a segurança e outras que toleram mais perdas e oscilações. 

O seu perfil de investidor indica qual é o seu apetite ao risco e o quanto você consegue se arriscar com seus investimentos.

Veja abaixo os três perfis e suas características:

Conservador

O investidor conservador costuma ter baixa tolerância à volatilidade e à perda. Desse modo, é alguém que visa investimentos que possuem baixo risco e que tenham condições mais controláveis. Em geral, busca ativos que têm mais liquidez.

Moderado

Já o investidor moderado possui uma tolerância maior ao risco do que o conservador. Geralmente, ele investe em ativos visando maiores retornos e renuncia à parte da segurança. Por isso, pode recorrer a estratégias de investimentos de médio risco.

Agressivo

O investidor agressivo tem uma tolerância maior ao risco do que todos. Como consequência, consegue lidar melhor com as possibilidades de oscilações e perdas, pois o foco dele é a rentabilidade, Para isso, é bastante comum que ele busque oportunidades em investimentos que possuem maiores riscos. 

Tipos de riscos de investimentos

Como eu já disse nesse artigo, não existem investimentos sem riscos. Abaixo, descrevo os principais riscos, suas características e como você pode gerenciá-los.

Os principais tipos de riscos de investimento são: 

• Risco de crédito
• Risco de liquidez
• Risco de mercado

Risco de crédito

O risco de crédito envolve a possibilidade de uma empresa não conseguir honrar o pagamento aos seus investidores, também conhecido por muitos como “calote”. Esse risco é comum em ativos de renda fixa, pois é nessa classe de investimentos que apresenta títulos de dívidas dos emissores.

Logo, empresas, bancos e outras instituições se comprometem a devolver o dinheiro dos investidores junto à rentabilidade acordada. Contudo, eles podem não honrar esse compromisso e os motivos podem ser diversos como falta de recursos, má fé, esquecimento, entre outros.

Como gerenciar o risco

Uma maneira de amenizar o risco de crédito é buscando informações sobre a empresa antes de investir. Diversos emissores oferecem alternativas de investimento e é importante estudá-los antes de realizar qualquer aplicação.

Uma estratégia muito utilizada pelos investidores experientes é checar o rating. Existem agências de classificação de riscos, como a Moody’s e a Standard & Poor’s que podem auxiliar com essas informações.

Além disso, é essencial que você cheque sobre a solidez da instituição financeira para tomar suas decisões.

Risco de liquidez

Liquidez é a facilidade de um ativo se transformar em dinheiro. Entre os investimentos mais comuns do mercado financeiro, a poupança é um exemplo de um ativo financeiro que possui um alta liquidez, pois o resgate do seu dinheiro investido nela pode ser realizado a qualquer momento.

Mas existem outros ativos também que possuem um alta liquidez que rendem mais que a poupança, como o CDB, que também possui liquidez diária, e o Tesouro Selic, que o resgate leva um dia útil.

As ações também possuem uma alta liquidez nas negociações na bolsa de valores. Mas os demais títulos, ativos e fundos de investimentos podem ter diferentes tipos de liquidez. Desse modo, é importante buscar informações antes de realizar investimentos.

Como gerenciar o risco

Diversificando seus investimentos poderá amenizar o risco de liquidez. Com isso, precisará definir os objetivos dos seus investimentos de curto, médio e longo prazo para se proteger de imprevistos.

Recomendo investir em ativos que possuem uma alta liquidez para montar sua reserva de emergência. Assim, você pode tolerar a liquidez mais baixa de outros investimentos que tiver na sua carteira, sem ficar sem dinheiro.

Risco de mercado

Já o risco de mercado é a possibilidade de um investidor ter prejuízos financeiros em função das oscilações do mercado. Essas oscilações podem ser por causa das taxas de juros, mudanças repentinas, mercado acionário, do câmbio, entre outras.

Esse risco costuma ser mais comum para investimentos de renda variável, como as ações e fundos de investimentos.

Como gerenciar o risco

Também diversificar seus investimentos é uma maneira de amenizar o risco de mercado para o investidor. Com as suas finanças divididas em mais de uma classe de ativos, é possível ter uma carteira de investimentos mais protegida dessas mudanças repentinas do mercado.

Quando falamos em renda variável, possuir uma visão de longo prazo também pode ajudar a diluir os riscos, pois com o tempo, as oscilações pontuais tendem a ser menos significativas.

Conclusão

Por fim, agora que já sabe como gerenciar os riscos desses três riscos, já pode começar a investir com mais segurança.

No momento, sou Assessor de Investimentos credenciado à XP Investimentos. Atualmente, a corretora de valores possui mais de 4 milhões de clientes, com mais de R$ 1 trilhão sob custodia.

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